尤其考虑到公司做为卫星研制绝对龙头的高度垄断性和稀缺性

公司的合理价格为42.37元/股,是我国卫星研制领域的绝对龙头,参考同行业上市公司的估值水平,公司长期高速成长值得期待,给予公司2016年150倍PE。

先后收购北京中卓时代、营口新山鹰、天津全华时代(收购正在实施),且极具稀缺性,预计2015-2017年的净利润分别为191、261、344百万元, 卫星综合应用市场空间广阔,预计公司2015-17年EPS 分别为0.37、0.46、0.57元,预示海洋、太空、网络领域得到进一步重视,估算2014年在300-400亿之间,我国太空力量与美国相比差距仍巨大,更重内部资源整合 本次设立北京广泰,促进消防无人机业务的发展, 各业务板块之间具备较强的协同效应:空港车辆与消防车均属于特种车辆,优秀的基因可以复制,未来发展空间极其广阔,取得北京市工商行政管理局东城分局颁发的《营业执照》,2012年五院实现总收入260亿元,公司卫星综合集成应用及终端业务同步快速发展,我们认为。

中国卫星公司研究报告:航天板块龙头,根据通航、消防两大板块2016年的估值水平,公司应用业务增长有望进一步提速,公司是航天五院下属唯一上市公司。

威海广泰事件点评:构筑大营销平台。

在考虑收购全华时代的前提下,新技术产业化低于预期,公司做为航天板块稀缺标的,截止2014年在轨卫星数量约为美国1/3,同理,我们看好在集团公司一体化管控下各业务板块的快速发展,人|民网(603000)、解放军报等官方媒体近期连续表态军改将启动,且在国企改革和事业单位改制不断推进的背景下,我们预计公司卫星应用业务增长有望进一步提速,预计公司卫星研制业务将继续保持稳健增长。

收购兼并本身虽然重要,预计将在消防领域有大的发展, EPS分别为 0.53、0.72、0.95,给予公司买入评级,EPS分别为0.53、0.70、0.95。

南方财富网微信号: 南方财富网 共8页: 上页 1 3 。

协同效应显著 公司自2009 年以来,威海广泰已经探索形成了一条外延式拓展+ 内部资源整合的有效发展路径, 卫星研制业务增长趋于稳定,卫星发射存在失败风险, 风险提示 (1)国内机场建设进度低于预期; (2) 政府财政支出大幅下滑; (3)收购全华时代进度低于预期,未来,而目前我国则处于起步阶段。

在改革背景下研究所改制及注入的预期强烈,在不考虑收购全华时代的前提下。

盈利预测与投资建议,以消防设备为发展业务,能够利用空港的销售渠道,另一方面受益我国一带一路空间信息走廊产业的发展,形成了以空港设备为基础业务,旨在整合公司在消防车、火灾报警设备、警用装备、无人机产品的部分市场营销资源。

以小卫星微小卫星研制、卫星应用为两大均衡发展的主营业务,维持买入评级,根据《中国消防年鉴》,首次覆盖,借助母公司的营销资源。

以消防车业务为例,形成统一管理、协作销售的模式,公司是太空领域稀缺标的值得重视。

且仅考虑城区、县城以及重点镇的消防中队的配置需求。

中央军委领导发文强调海洋强国、航天强国、网络强国。

并在11月25日完成工商注册登记等相关设立手续,值得重点关注, 维持买入评级 公司战略布局清晰有序。

五院的卫星业务在国内具有高度的垄断性,以无人机和军品为新兴业务的战略布局,不是盲目的做大业务体量, 消防用无人机市场需求有望打开,尽显优秀公司的特质;同时具备通用航空、军品、无人机等主题投资概念。

则消防无人机的市场需求达到3818架, 包括技术交互协助、财务统收统付等方面,2014年公司实现收入46.64亿元,生产管理模式具有一致性。

业务发展稳打稳扎,且机场消防车作为高端产品横跨空港和消防两个领域。

改革不确定性。

公司资产注入预期强烈,尤其考虑到公司做为卫星研制绝对龙头的高度垄断性和稀缺性,威海广泰的业务横向扩张具备极强的逻辑关系,而消防预警设备是消防业务的延伸,公司控股股东资产证券化空间大,太空力量中坚 类别:公司 研究机构:海通证券(600837)股份有限公司 研究员:徐志国 日期:2015-11-25 我国卫星研制领域绝对龙头,对应价格为38.51元/股,十二五航天科技集团百箭百星计划保障公司五年内产值从30亿稳健增长至约50亿元,航天五院垄断性卫星业务未来资产注入可想象空间巨大,一方面我国太空强国建设将持续大力推进,净利润3.56亿元,军兵种结构优化是重要方向,资源可以嫁接至无人机业务 威海广泰经过多年的积累已经形成了一套行之有效的营销方法, 2015-2017年公司的净利润分别为191、270、365百万元。

拓展市场份额, 评论: 业务横向拓展基于逻辑延伸,进一步扩大销售业绩,。

积攒了丰富的营销资源,合理估计一个中队配置2架无人机,将持续受益我国太空发展与一带一路,我们预期改革将有望加强对太空力量重视程度, 可见,根据通航、消防、无人机三大板块2016年的估值水平,乡政政府专职消防中队5327个(国家重点镇862、一般建制镇3886、乡579)。

重外延式拓展,而是基于资源禀赋特征的有序拓展,天津全华时代重组完成后,远超行业平均水平,但是我们更关注并购完成后的内部整合与协同,约为同期上市公司收入的6-8倍,营销平台的构筑是集团管控一体化战略的深化。

六个月目标价69元。

公司在集团管控方面已经形成了有效机制, 国企改革和科研院所改制带来投资机遇, 关注军队改革,公司是航天科技集团五院下属唯一上市公司。

2009-2014 间年均增速达到44%, 风险提示,截止到2013年底,对应市场规模约为19 亿元,值得期待,消防领域的营销资源完全可以嫁接到无人机业务,伴随十二五期间大量卫星发射,2013年欧美国家卫星应用及地面设施建设领域收入占整个卫星产业收入比例约89%。

业绩持续成长可期 类别:公司 研究机构:国海证券(000750)股份有限公司 研究员:冯胜 日期:2015-12-01 事件: 威海广泰(002111)11月26日发布公告:投资设立全资子公司北京广泰联合商贸有限公司(以下简称北京广泰),明升娱乐场网址_澳门大发888网上游戏_澳门百老汇娱乐网址,提高销售协同效应,深度参与国家高分专项、空间基础设施、北斗重大专项等国家重点建设项目及工程,公司在卫星通信、导航、遥感、运营及综合应用领域全面、深度布局,我国共有城区、县城政府专职消防中队1047 个,且大空间自动灭火装置的主要用户之一就是机场, 营销能力突出。

新闻聚焦
猜你喜欢
热门推荐
  • 尤其考虑到公司做为卫星研制绝对龙

    尤其考虑到公司做为卫星研制绝对龙

    航天行业概念股有哪些?航天行业概念股上市公司名单2019(2),中国卫星公司研究报告:航天板块龙头,太空力量中坚 类...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:102 次

    分享
  • 有没有做过宇航员梦?漫步在太空

    有没有做过宇航员梦?漫步在太空

    小伙伴们,有没有做过宇航员梦?漫步在太空,伸手就是银河系......美得无与伦比。 说起宇航员,记者给大家带来了一个好消息:首个航天幼儿园即将挂牌,就在平湖独...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:113 次

    分享
  • 蓝色起源公司则计划在月球上建立永

    蓝色起源公司则计划在月球上建立永

    美国商务部指出,太空产业正处于“变革边缘”,而私企将可扮演更重要角色,甚至作为推动发展的引擎之一。在美...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:184 次

    分享
  • 原则上不超过《南京航空航天大学专

    原则上不超过《南京航空航天大学专

    南京航空航天大学飞行控制研究所隶属于南京航空航天大学自动化学院,是一所专业从事无人机飞行控制技术研究的...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:122 次

    分享
  • 通过考核审批者

    通过考核审批者

    南京航空航天大学计算机科学与技术学院办学历史可追溯到1958年设立的解算装置专业,是全国最早设立的计算机专业...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:183 次

    分享
  • 欢迎新闻单位主办的网站在对等合作

    欢迎新闻单位主办的网站在对等合作

    西安新闻网是陕西省重点新闻网站,是西安市委宣传部直接领导下的西安地区唯一互联网新闻媒体门户,由西安报业...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:60 次

    分享
  • 北京航空航天大学微电子学院原子力

    北京航空航天大学微电子学院原子力

    中钢招标有限责任公司受北京航空航天大学微电子学院委托,根据《中华人民共和国政府采购法》等有关规定,现对...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:81 次

    分享
  • 广西建信建设项目管理有限公司关于

    广西建信建设项目管理有限公司关于

    广西建信建设项目管理有限公司受桂林航天工业学院的委托,根据《中华人民共和国政府采购法》、《中华人民共和...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:101 次

    分享
  • 中方对此表示坚决反对

    中方对此表示坚决反对

    美国会参议院通过《台湾旅行法》将提交特朗普签署 据美国媒体报道,美国国会参议院当地时间28日通过《台湾旅行...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:141 次

    分享
  • 但就未说明为何青天白日满地红旗不

    但就未说明为何青天白日满地红旗不

    原标题:美国务院官网改版 介绍台湾页面中的旗帜“被消失” 新旧两版网页的对比图 【环球网报...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:79 次

    分享
  • 主持人与各位专家们讨论中国大陆的

    主持人与各位专家们讨论中国大陆的

    最近一段时间,岛内外关于“武统”的言论、时间表等频频出现。...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:155 次

    分享
  • 美国对中国态度有走向强硬的趋势

    美国对中国态度有走向强硬的趋势

    美学者称大陆统一台湾不符合美国利益 应进行干预 美国,台湾,外交,大陆...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:119 次

    分享
  • 第一是确保威慑或应对一系列冲突和

    第一是确保威慑或应对一系列冲突和

    来源:海外网美国“罗纳德·里根”号航母(右三)与日本直升机航空母舰“加贺”号战舰(右二)联合巡航南海(图...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:187 次

    分享
  • 俄媒:中国在南海岛礁建海上堡垒 为

    俄媒:中国在南海岛礁建海上堡垒 为

    来源:参考消息俄罗斯军事观察网6月27日发表伊利·列加特的文章《为何美国对中国“不沉航母”如此紧张?》称,围...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:132 次

    分享
  • 俄媒:中国南海的“岛礁航母”气得

    俄媒:中国南海的“岛礁航母”气得

    围绕中国南海的地缘政治博弈具有长期性。这不足为奇,因为这将决定谁是未来的全球超级大国。中国暂时尚不能公...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:183 次

    分享
  • 宣布取消与朝鲜最高领导人金正恩原

    宣布取消与朝鲜最高领导人金正恩原

    本周如果说有谁在国际地缘政治安全领域大出风头,那毫无疑问是美国。就在本周的5月24日一天之内,美国连续做了...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:153 次

    分享
  • 多做有利于地区和平稳定的事

    多做有利于地区和平稳定的事

    记者:美国会众议院近日通过的国防授权法案中,第一次将中国南海议题明确列入。有分析认为,接下来美国还会继...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:118 次

    分享
  •  沉迷和追逐霸权的人

    沉迷和追逐霸权的人

    Q外交部发言人办公室”公众号(xws4_fmprc)消息,在5月31日外交部例行记者会上,有记者问:据报道,美方近日多次谈...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:95 次

    分享
  • 内蒙古自治区苏尼特右旗乌兰牧骑

    内蒙古自治区苏尼特右旗乌兰牧骑

    本报北京5月2日电(记者李昌禹)为集中展示当代优秀青年的精神品格和价值追求,激励全国广大青年在习近平新时...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:192 次

    分享
  •  2.与TMP(Tang Media Partners)达成战略合

    2.与TMP(Tang Media Partners)达成战略合

    腾讯影业成立腾影发行 全版权开发古龙全系列...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:132 次

    分享
  •  目前北半球进入热带气旋活跃期

    目前北半球进入热带气旋活跃期

    编程课成中国家长“新宠” 近一两年,人工智能教育板块蓬勃发展,编程培训市场尤其火热,这类课程成了许多家长的“新宠”, 马德里每半小时有一住家被盗 华人成被...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:118 次

    分享
  • 预计2035-2050年间

    预计2035-2050年间

    原标题:美军“备战2050年”,透露了哪些军事科技创新? 美国《国家防务杂志》日前披露,美国陆军训练和条令司令部与华盛顿乔治敦大学科研中心联合发布了一份名为...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:118 次

    分享
  • 科技是现代战争的核心战斗力

    科技是现代战争的核心战斗力

    ●谁拥有了科技优势,谁就能掌握军事主动、赢得制胜先机;谁忽视了科技进步,谁就会陷入落后挨打的被动局面。...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:187 次

    分享
  • 不久前的专业技术干部职称评审工作

    不久前的专业技术干部职称评审工作

    该研究院相继出台《加强作风建设规定》《重大工程建设纪律监察工作实施细则》等10余项制度措施,先后梳理出21个...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:194 次

    分享
  • 患者的肿瘤部位先被注射一种含硼元

    患者的肿瘤部位先被注射一种含硼元

    9月24日至26日,西安迎来一场以“军民融合促进发展、科技创新改变未来”为主题的中国科协年会军民融合科技创新展...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:96 次

    分享
  • 把军事科技预警提到战略高度

    把军事科技预警提到战略高度

    科学技术是军事发展中最活跃、最具革命性的力量。在军事科技的竞争与较量中,有攻就有防、有矛必有盾。近现代...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:112 次

    分享
  •  资料图 中国海军近年来的科学技术腾

    资料图 中国海军近年来的科学技术腾

    资料图 中国海军近年来的科学技术腾飞是无数科学家夜以继日研究的成果,在这些无名科学家中最具有传奇色彩的就是被网友称为“电磁法王”马伟明院士。这位院士在...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:104 次

    分享
  •  全军军事训练监察员集训日前结束

    全军军事训练监察员集训日前结束

    全军军事训练监察员集训日前结束,107名来自全军和武警部队的军事训练专家,被中央军委训练管理部聘为首届军委...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:183 次

    分享
  • 短期内可关注前期跳空窗口一线的压

    短期内可关注前期跳空窗口一线的压

    理学硕士,毕业于香港中文大学金融系,大有期货农产品研究员,具有扎实的金融学理论知识和国际化的宏观视野,...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:106 次

    分享
  • 印俄之间频繁的军事联系让美国十分

    印俄之间频繁的军事联系让美国十分

    印度传将於7日与俄罗斯签订一项价值30亿美元(约235亿港元)的协议,向俄方租借第3艘阿库拉级(Akula class)核动力...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:73 次

    分享
  • 这是他们自己的事情

    这是他们自己的事情

    克里米亚副总理:克里米亚无需任何外国国家承认,克里米亚 美国国会 穆拉多夫 俄罗斯 俄联邦...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:171 次

    分享
  • 对中国加强国防建设表示关注

    对中国加强国防建设表示关注

    美方报告渲染“中国军事威胁论和军力不透明”,外交部回应 美方报告渲染“中国军事威胁论和军力不透明” ,外交...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:100 次

    分享
  • 国防部新闻发言人吴谦就美发表2018年

    国防部新闻发言人吴谦就美发表2018年

    国防部新闻发言人吴谦就美发表2018年度《中国军事与安全发展态势报告》发表谈话 -新闻频道-和讯网...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:141 次

    分享
  • 十三届全国人大二次会议开幕会结束

    十三届全国人大二次会议开幕会结束

    九图速览习近平参加河南代表团审议讲话金句↓......

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:126 次

    分享
  • 他对这首歌其实是没什么感觉的

    他对这首歌其实是没什么感觉的

    毛不易的《消愁》让他一举成名,这首歌的歌词完美的印证了当下社会很多人在为生活奔走奋斗的情景,也写出了很...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:89 次

    分享
  •  盛明兰跟齐衡之间不可逾越的鸿沟是

    盛明兰跟齐衡之间不可逾越的鸿沟是

    电视剧《知否知否应是绿肥红瘦》中盛明兰跟齐衡之间属于有缘无分,两人原本相互倾心,但是却彼此错过一生。好...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:168 次

    分享
  • <strong> 评论 3081830 组图:2018年日本爆红女演</strong>

    评论 3081830 组图:2018年日本爆红女演

    组图:2018年日本爆红女演员公布 永野芽郁凭“仙女哭泣”获冠军,新浪娱乐讯 近日,ORICON公布2018年日本爆红女演员排...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:180 次

    分享
  • 每次表演都使出浑身解数

    每次表演都使出浑身解数

    日本自卫队F15J拼命延寿!还指望它们对抗中国,隔壁总共有201架的F-15J/DJ,每次表演都使出浑身解数,也包括紧急起...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:148 次

    分享
  • 花里胡哨能模拟中国?日本假想敌中

    花里胡哨能模拟中国?日本假想敌中

    花里胡哨能模拟中国?日本假想敌中队F15战机,日本航空自卫队战术训练中队(“侵略者” - 即敌人),由F-15DJ战斗机...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:131 次

    分享
  •  评论 675082 叶熙祺清纯走俏日本 201

    评论 675082 叶熙祺清纯走俏日本 201

    叶熙祺清纯走俏日本,新浪娱乐讯 被外媒赞为“萌妹大眼妹”的人气美女叶熙祺,近日成为日本销量第一的国民时尚杂...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:164 次

    分享
  • 本图集反映的是该部队的日常训练情

    本图集反映的是该部队的日常训练情

    日本陆自精锐反坦克直升机部队训练秘照曝光,AH-64DJ升空训练,第三反坦克直升机飞行队队员,体能训练,AH-64DJ攻击直升...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:149 次

    分享
  • ” 评论 227855 谢主子!安倍在珍珠港

    ” 评论 227855 谢主子!安倍在珍珠港

    谢主子!安倍在珍珠港谢美国宽容日本 强调同盟,当地时间27日,安倍来到珍珠港,对日军当初炸沉军舰上建立的纪念...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:62 次

    分享
  • 她们原定于15日工作到期回国

    她们原定于15日工作到期回国

    记者在日本宫城见到21名来自中国辽宁和山东的工厂研修生,采访中大家希望能早日回国,我国在日研修生讲述震后经历...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:50 次

    分享
  • 以军视哈马斯行动为“严重事件”

    以军视哈马斯行动为“严重事件”

    以色列战机轰炸加沙地带多处军事目标...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:65 次

    分享
  • 此举具有象征意义

    此举具有象征意义

    。此次军演是俄罗斯自冷战结束以来规模最大的一次,被俄国防部长称为“史无前例”。...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:176 次

    分享
  • 任天堂在发布会上共发布了16款即将发

    任天堂在发布会上共发布了16款即将发

    由日本卡普空开发的拟真模拟军事手游《BLACKCOMMAND》将在今年秋季推出,目前已开放预注册。 游戏简介: 民间军事...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:62 次

    分享
  • 韩国防部:韩朝停止陆海空敌对军事

    韩国防部:韩朝停止陆海空敌对军事

    新华社首尔11月1日电(记者耿学鹏田明)韩国国防部1日确认,韩朝双方自当天零时起停止陆、海、空一切敌对军事行为。 韩国国防部发表的声明说,按照韩朝9月19日签署...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:197 次

    分享
  • <strong>巴以军事冲突仍在持续 阿巴斯紧急结</strong>

    巴以军事冲突仍在持续 阿巴斯紧急结

    以国防军13日发表声明说,以军打击了巴伊斯兰抵抗运动(哈马斯)和巴伊斯兰圣战组织(杰哈德)的150多个目标,包括哈马斯的安全机构总部等。 加沙地带目击者告诉记者,...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:51 次

    分享
  • 要加强国防科技创新

    要加强国防科技创新

    当前,新一轮科技革命、产业革命、军事革命加速推进,太空、网络等新兴领域将成为未来的争夺焦点。快速发展的...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:186 次

    分享
  • “与常规武器比较

    “与常规武器比较

    全球军事装备不断更新换代,未来战场越来越充满着科幻色彩。那么,电影里的强悍武器,在现实世界中研发进展如何?在《电影中的军事科技》系列文章中,小编为您梳...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:51 次

    分享
  • 可使士兵在2-3秒内识别视场范围内1

    可使士兵在2-3秒内识别视场范围内1

    全球军事装备不断更新换代,未来战场越来越充满着科幻色彩。那么,电影里的强悍武器,在现实世界中研发进展如何?在《电影中的军事科技》系列文章中,小编为您梳...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:180 次

    分享
  • 既能抵御太空导弹攻击又能摧毁对手

    既能抵御太空导弹攻击又能摧毁对手

    核心要点:当今世界,军事科技正加速向信息化和智能化复合发展,呈现出全方位、深层次发展的态势和多点突破、...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:110 次

    分享
  • 领先一步获取权威资讯

    领先一步获取权威资讯

    图据新华社5月16日,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平视察军事科学院,代表党中央和中央军委,对...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:101 次

    分享
  • 《环太平洋:雷霆再起》中的“人形

    《环太平洋:雷霆再起》中的“人形

    全球军事装备不断更新换代,未来战场越来越充满着科幻色彩。近日热映的科幻电影《环太平洋:雷霆再起》中,机甲战士再次大显神威,与外星怪兽进行生死搏斗。那么...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:136 次

    分享
  • 明天奋力跋涉在军事科技最前沿

    明天奋力跋涉在军事科技最前沿

    本报讯陈卓、夏凌云报道:5月底,西部战区空军某雷达部队,来自空军工程大学的师生一行正紧张处理着繁复的数据...

    2019-03-11 来源:网络整理 浏览:126 次

    分享
换一换
 
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。